Optimalisatie Vpb-effecten bij de overdracht van leningen

Bij de overdracht van leningen – bijvoorbeeld in het kader van een taakoverdracht – loont het om vooraf stil te staan bij de gevolgen voor de vennootschapsbelasting. Welke leningen je overdraagt, maakt namelijk fiscaal een groot verschil. Optimalisatie is vaak goed mogelijk, maar wordt in de praktijk regelmatig over het hoofd gezien.

Waarom is dit relevant?

Wanneer schulden worden overgedragen, kan de overdragende partij er fiscaal voordeel bij hebben om de leningen met een hogere contractuele rente dan de marktrente over te dragen. In zo’n situatie ligt de marktwaarde van de schuld boven de nominale waarde, waardoor de overdragende partij een verlies realiseert bij de overdracht.
Belangrijk: dit verlies wordt niet gezien als rente voor de toepassing van de generieke renteaftrekbeperking (artikel 15b Wet Vpb en artikel 4.3.15 van de 15b Syllabus d.d. 1 oktober 2025). Dit maakt de overdracht van ‘dure’ leningen vaak fiscaal aantrekkelijker dan gedacht.

Effecten voor beide partijen

Voor de overdragende partij:

De dure lening verdwijnt van de balans.
Het verlies bij overdracht is aftrekbaar en wordt niet beperkt door artikel 15b Wet Vpb.
Er kan een nieuwe lening worden aangetrokken tegen een lagere marktrente.

Voor de overnemende partij:

De overnemer neemt de schuld op de fiscale balans op tegen hogere marktwaarde.
De contractrente wordt betaald. Uiteindelijk wordt de nominale waarde van de schuld afgelost. Het bedrag dat de overnemer meer ontvangt dan de nominale waarde is agio. Dit agio wordt geamortiseerd over de resterende looptijd van de lening.
De vrijval van het agio (in dit geval een bate) en de betaalde contractrente vormen per saldo de in aanmerking te nemen (markt)rente voor artikel 15b Wet Vpb.

Kortom

De juiste keuzes bij een leningoverdracht kunnen leiden tot optimalisatie van de Vpb-positie zonder dat dit extra risico’s of nadelen oplevert. Zijn er plannen om leningen over te dragen? Neem dan contact met ons op om de mogelijke Vpb-voordelen in kaart te brengen. Wij denken graag mee.